Черная металлургия России в условиях изменившейся внешнеполитической ситуации

Крупнейшими производителями стали и проката являются ПАО «НЛМК» (19% и 26%) далее следует ПАО «ММК» (17% и 19%), ПАО «Северсталь» (15% и 19%) и «Евраз» (14% и 9%).
Наибольший объем выпуска готового проката в России был в 2021 г. – 68,7 млн т. После введения санкций производство снизилось в 2022 г. до 63,7 млн т, в 2023 г. повысилось до 65,1 млн т, а в 2024 г. вновь снизилось до 61,7 млн т (сокращение на 5,2% к предыдущему году). В январе – апреле 2025 г. производство готового проката снизилось на 5% и стальных труб на 5,7%.

Одним из главных факторов, тормозящих производство, явилось значительное снижение экспортного спроса на российскую сталь. После 2021 г. экспорт готового проката против предыдущего года началось снижение на 16% в 2022 г., 8,9% в 2023 г., и 7,9% в 2024 г.
В 2024 г. экспорт сортового проката сократился на 9% к 2023 г. и на 27% к 2021 г. Экспорт плоского горячекатаного проката подрос относительно 2023 г. на 3,3%, но снижение к уровню 2021 г. составило 55%. Экспорт труб стальных 2024 г. сократился на 33% к 2023 г. и на 52% к уровню 2021 г.).

Наиболее экспортируемым видом продукции являются полуфабрикаты (сляб и квадратная заготовка), их доля в структуре экспорта металлопродукции составляет до 55–58% в среднем по году. В частности, в 2024 г. экспорт слябов и квадратной заготовки снизился на 19% к 2023 г. и –28% к 2021 г. От экспорта российских полуфабрикатов отказались США, Германия, Италия, Марокко, Кения, Австралия.

Основными причинами снижения объемов экспорта являются санкционные ограничения, удорожание логистики и высокий уровень тарифной и нетарифной защиты прочих стран. Так, в отношении российской металлопродукции введены и действуют более 30 мер защиты рынка покупателей (антидемпинговые и специально-защитные пошлины). В связи с этим российские производители переориентируют экспорт стали на Азию и Африку. Логистические сложности и меньшая маржинальность новых рынков затруднили компенсацию потерь (2).
Нынешний курс рубля является фактически заградительным для экспортеров, заявил глава Минпромторга РФ Антон Алиханов, отметив, что в связи с такой ситуацией правильно будет оптимизировать фискальную нагрузку на металлургическую отрасль и сократить регуляторные издержки.

По словам министра, уже ведется работа над индексацией с начала следующего года отсечки цен на сляб, ниже которой акциз на жидкую сталь не уплачивается. «Сейчас параметры этой корректировки прорабатываются», — сказал Алиханов. (3)
Кроме того, снижение экспорта в прошедшем году было связано с увеличением поставок из Китая на международный рынок. Экспорт стали из Китая в 2024 г. достиг самого высокого уровня с 2015 г. — 110,72 млн т, что обострило напряженность в мировой торговле, поскольку производители в Японии, Индии и других странах утверждают, что поток дешевой китайской стальной продукции наносит ущерб местным производителям.

Крупнейшими производителями стали и проката являются ПАО «НЛМК» (19% и 26%) далее следует ПАО «ММК» (17% и 19%), ПАО «Северсталь» (15% и 19%) и «Евраз» (14% и 9%).
Наибольший объем выпуска готового проката в России был в 2021 г. – 68,7 млн т. После введения санкций производство снизилось в 2022 г. до 63,7 млн т, в 2023 г. повысилось до 65,1 млн т, а в 2024 г. вновь снизилось до 61,7 млн т (сокращение на 5,2% к предыдущему году). В январе – апреле 2025 г. производство готового проката снизилось на 5% и стальных труб на 5,7%.

Одним из главных факторов, тормозящих производство, явилось значительное снижение экспортного спроса на российскую сталь. После 2021 г. экспорт готового проката против предыдущего года началось снижение на 16% в 2022 г., 8,9% в 2023 г., и 7,9% в 2024 г.
В 2024 г. экспорт сортового проката сократился на 9% к 2023 г. и на 27% к 2021 г. Экспорт плоского горячекатаного проката подрос относительно 2023 г. на 3,3%, но снижение к уровню 2021 г. составило 55%. Экспорт труб стальных 2024 г. сократился на 33% к 2023 г. и на 52% к уровню 2021 г.).

Наиболее экспортируемым видом продукции являются полуфабрикаты (сляб и квадратная заготовка), их доля в структуре экспорта металлопродукции составляет до 55–58% в среднем по году. В частности, в 2024 г. экспорт слябов и квадратной заготовки снизился на 19% к 2023 г. и –28% к 2021 г. От экспорта российских полуфабрикатов отказались США, Германия, Италия, Марокко, Кения, Австралия.

Основными причинами снижения объемов экспорта являются санкционные ограничения, удорожание логистики и высокий уровень тарифной и нетарифной защиты прочих стран. Так, в отношении российской металлопродукции введены и действуют более 30 мер защиты рынка покупателей (антидемпинговые и специально-защитные пошлины). В связи с этим российские производители переориентируют экспорт стали на Азию и Африку. Логистические сложности и меньшая маржинальность новых рынков затруднили компенсацию потерь (2).
Нынешний курс рубля является фактически заградительным для экспортеров, заявил глава Минпромторга РФ Антон Алиханов, отметив, что в связи с такой ситуацией правильно будет оптимизировать фискальную нагрузку на металлургическую отрасль и сократить регуляторные издержки.

По словам министра, уже ведется работа над индексацией с начала следующего года отсечки цен на сляб, ниже которой акциз на жидкую сталь не уплачивается. «Сейчас параметры этой корректировки прорабатываются», — сказал Алиханов. (3)
Кроме того, снижение экспорта в прошедшем году было связано с увеличением поставок из Китая на международный рынок. Экспорт стали из Китая в 2024 г. достиг самого высокого уровня с 2015 г. — 110,72 млн т, что обострило напряженность в мировой торговле, поскольку производители в Японии, Индии и других странах утверждают, что поток дешевой китайской стальной продукции наносит ущерб местным производителям.

Производство полуфабрикатов в России по итогам 12 месяцев 2024 г. уменьшилось 21% к уровню 2023 г. и составило 12,3 млн т. Потребление за отчетный период немного возросло на 0,3 млн т.

В структуре российского экспорта полуфабрикатов доля слябов составляет около 65%, а квадратной заготовки – 35%. Данное распределение весьма устойчиво, возможны небольшие колебания от года к году в пределах 3%.

Российским производителям весьма сложно конкурировать на мировом рынке с китайскими экспортерами. В то же время ослабление рубля, произошедшее в конце 2024 г., несколько укрепило позиции российских металлургов в конкурентной борьбе с поставщиками металла из КНР. В ноябре 2024 г. рубль обесценился более чем на 7% до уровня 113 руб. за доллар, курс евро составил 119 руб. Несмотря на укрепление национальной валюты в начале марта с. г. до 89,25 рубля за американский доллар и 92,85 рубля за евро ситуация для отечественных производителей по-прежнему сравнительно благоприятная.

Кроме того, в ближайшее время на китайский экспорт будут наложены весьма существенные ограничения со стороны крупнейших экономик. В число стран, разрабатывающих меры торговой защиты, входят Индия, Пакистан, США, а также Европейский союз. Пока действуют пошлины на китайскую продукцию российский прокат на фоне слабого рубля будет оставаться конкурентоспособным даже по сравнению с более дешевым китайским металлом (5). Ситуация осложняется тем, что Китай зачастую обходит ограничения, продавая металл как продукцию, изготовленную в других странах, например, во Вьетнаме или Мексике. Как бороться с этим сегментом потребления пока не ясно.

В 2025 г. внутренний рынок, к сожалению, не демонстрирует признаков восстановления спроса. Даже нацпроекты, ориентированные на поддержку определенных секторов, не могут компенсировать объемы потребления, которые упустил строительный сектор.

Производство и потребления готового проката и труб стальных в России в 2021-2024 гг. и январь – апрель 2025 г.

В России строительство ранее являлось основным потребителем и драйвером роста внутреннего потребления готового проката. Однако в 2024 г. потребление начало снижаться, отметил директор по маркетингу «Северстали» Дмитрий Максимов (6). Это связано с тем, что государственное финансирование строительных проектов было меньше планового.
Частное промышленное строительство также столкнулось с рядом проблем, в том числе с трудностями в импортозамещении, а также с проблемами при привлечении рабочей силы на фоне сокращающегося жилищного строительства вследствие отмены льготных ипотечных программ.

Спрос на стальной прокат на 75% формирует строительный сектор (7).  Так, по итогам 2022 г. строительная отрасль (все виды) потребила 33,1 млн т готового проката, в 2023 г. – 36,08 млн т, оценка потребления в 2024 г. – 34,3 млн т.

В соответствии со «Стратегией развития строительной отрасли и жилищно-коммунального хозяйства Российской Федерации до 2030 года (с прогнозом на период до 2035 года)», в отрасли предусмотрен 30% рост объема жилищного строительства в 2030 г. к объему 2021 г. (92,6 млн кв. м) до 120 млн кв. м и увеличение объема расселения аварийного жилья на 22% в 2030 г. к уровню 2021 г.

По данным Росстата, ввод жилья в 2023 г. составил 110,44 млн кв. м, что на 7,5% больше результата 2022 г. и является абсолютным рекордом для России. За 12 месяцев 2023 г. введено в эксплуатацию 51,76 млн кв. м многоквартирных домов, что на 13,7% превышает показатель аналогичного периода 2022 г. Ввод индивидуальных жилых домов составил 58,68 млн кв. м, что также демонстрирует прирост относительно 2022 г.(8).

По итогам 2024 г. ввод жилья в РФ составил 107 млн кв. м (на 2,4% меньше, чем в 2023 г.). Ввод индивидуальных жилых домов достиг 65 млн кв. м (+10% к уровню 2023 г.). При этом данный сектор не является основным драйвером роста металлопотребления в стройке, а многоквартирных домов введено в эксплуатацию 42 млн кв. м, что на 18,8% ниже показателя 2023 г. Причиной таких изменений считается, в том числе, отмена программ льготной ипотеки, следствием чего стало снижение объемов выдачи ипотечных кредитов на 36% (2024 г. по сравнению с 2023 г.). Стоит обратить внимание также на снижение показателя выданных разрешений на строительство жилья (–1%).

С учетом указанных выше факторов прогноз потребления металлопродукции строительной отраслью на будущий период носит негативный характер: ориентировочно снижение составит 5% (к уровню 2024 г.).

Важным вариантом увеличения использования стали в строительстве является применение металлического каркаса. Сегодня менее 5% жилых многоэтажек в России возведено на основе металлокаркаса. Вместе с тем именно с развитием строительства на стальном каркасе эксперты связывают перспективы наращивания ввода жилья. Тренд подтверждается, с одной стороны, мировым опытом – доля стали в жилом строительстве в ряде стран достигает 16%. С другой – усилением господдержки жилищного и социального строительства с применением стального каркаса, что играет важную стимулирующую роль. Большой потенциал в строительстве на стальном каркасе уже очевиден для многих участников рынка. Производители металлоконструкций, девелоперы, проектировщики активно присматриваются к этой технологии. В настоящее время проектное решение 17-этажного дома проходит оценку государственной экспертизы для последующего включения в реестр типовой проектной документации.

Использование металлоконструкций упрощает прокладку основных и дополнительных коммуникаций, снижает общий вес здания, позволяет иметь более свободное внутреннее пространство офисного помещения, не отягощенное массивными колоннами, с большей регулируемой площадью типового этажа за счет небольших поперечных размеров несущих вертикальных элементов.

По экспертной оценке, в России в 2026–2028 гг. 5–7% от общего объема новых жилых домов будут построены на основе металлических каркасов, а к 2030 году – уже 20%, что увеличит емкость рынка стального проката в России на 1 млн т в год.
Охлаждение спроса на рынке строительных металлоконструкций связано с беспрецедентным повышением ключевой ставки ЦБ, из-за которой инвесторы сокращают вложения, а реализация проектов в условиях снижения доступности кредитов и дефицита кадров (особенно сварщиков) замедляется.

Охлаждение рынка подтверждается снижением выпуска металлопродукции и ростом запасов на меткомбинатах.

Увеличение потребления металлопродукции предусматривается в «Транспортной стратегии Российской Федерации до 2030 года с прогнозом на период до 2035 года», утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 27 ноября 2021 г. № 3363-р. В документе рассматривается развитие транспортных систем крупных городских агломераций, совершенствование транспортной доступности регионов, строительство автомобильных и железных дорог, развитие портовой инфраструктуры. В стратегии предусмотрено, что для обеспечения планируемых объемов дорожного строительства необходимо удовлетворение растущего спроса на металл, щебень, песок, битумные материалы и прочее (9).

Одновременно в части ускорения реализации инфраструктурных проектов предусмотрено развитие дорожной инфраструктуры, в том числе строительство скоростных автомобильных дорог, расширение программы ремонта и строительства мостов и путепроводов.

Спрос на металлопродукцию могут обеспечить проекты по развитию железнодорожной инфраструктуры, особенно связанные с модернизацией железнодорожной сети и строительством новых железнодорожных путей (МТК, Север-Юг, Восточный полигон, подходы к азово-черноморским портам) (5).

Существенным потребителем черных металлов является судостроение.

В России крупнейшими производителями и поставщиками судовой стали являются: ПАО «ММК», ПАО «Северсталь», АО «Уральская сталь», АО «Омутнинский металлургический завод». Мощности предприятий позволяют производить специальный прокат для строительства гражданских и военных судов, танкеров, ледоколов, подводных лодок и оборудования.

В настоящее время судостроение в России активно развивается. Существует ряд отраслевых документов, в которых описано состояние отрасли и заложены цели и задачи по развитию отечественного судостроения. Основной из них – «Стратегия развития судостроительной промышленности на период до 2035 года», утвержденная распоряжением Правительства РФ от 28 октября 2019 г. № 2553-р. Целью Стратегии является обеспечение выпуска современной продукции судостроения за счет достижения к 2035 г. 80%-й загрузки основных производственных фондов организаций отрасли, увеличения в 2,2 раза объема производства при одновременном росте в 2 раза производительности труда и повышения доли стоимости отечественной продукции в стоимости конечной гражданской продукции до 75% (10).

В проекте Федерального бюджета на 2025–2027 гг. выделена отдельная строка для программы «Развитие судостроения и техники для освоения шельфовых месторождений».

В России более 15 крупнейших судостроительных заводов, суммарный объем металлообработки в год которых составляет 400 тыс. т.

По итогам 2023 г. в России сдали 90 судов гражданского назначения (86 судов в 2022 г). Структура отечественного судового строительства следующая: 32 единицы – несамоходный технический флот, 18 – пассажирские суда, 16 – технический флот, 10 – промысловые суда, 9 – сухогрузы, 5 – наливные суда. Также важно отметить строительство атомных ледоколов и плавучих энергоблоков. Наиболее современными судами из них являются ледоколы проекта 22220. Их пять: «Арктика», «Сибирь», «Урал», «Якутия», «Чукотка». Головное судно «Арктика» сдано в октябре 2020 г., второй серийный ледокол «Сибирь» – в конце 2021 г., «Урал» вошел в строй в ноябре 2023 г. Стоит отметить, что «Урал» на 90% построен с использованием российских материалов и оборудования. Ледокол «Якутия» введен в эксплуатацию в декабре 2024 г. Строительство «Чукотки» должно быть завершено в 2026 г. Локализация «Якутии» и «Чукотки» достигает 96%. Суда строятся на Балтийском судоремонтном заводе (входит в Объединенную судостроительную корпорацию, ОСК) (11).

По мнению участников рынка, в дальнейшем ожидается рост числа и водоизмещения сданных судов, однако многое будет зависеть от реализации производственной программы верфи «Звезда» и стабильности поставок оборудования из Китая.

В России потребность гражданских заказчиков в судах в 2025–2036 гг. составляет 2,3 тыс. единиц. Это следует из материалов Объединенной судостроительной корпорации (ОСК) к долгосрочной стратегии компании, утвержденной в начале 2025 г. (12). За предыдущие 10 лет (с 2013 г. по 2023 г.) на всех верфях ОСК построено чуть более 200 гражданских судов (13).

Ожидается стабильный спрос со стороны компаний, работающих в сегменте железнодорожного машиностроения. РЖД намерены активно обновлять парк вагонов. В 2025 г. РЖД планируют выделить значительную сумму на приобретение нового подвижного состава. На приобретение локомотивов будет направлено 113,9 млрд руб., на их модернизацию — 94,6 млрд руб.

На спрос непременно повлияют сокращение реализации крупных инфраструктурных проектов в рамках государственных программ и прогнозируемое сохранение высокой ключевой ставки в 2025 г.К этому следует добавить, что снижение спроса может продолжиться в энергетике и нефтегазовом секторе из-за ограниченного финансирования новых проектов и накопленных запасов у потребителей. Таким образом, отрасль столкнется с вызовами, требующими как переориентации экспортных потоков, так и стимулирования внутреннего спроса через государственные меры. Снижающийся спрос на сталь в России может начать восстанавливаться после 2025 г. при снижении ключевой ставки и более активной реализации инфраструктурных проектов.

Для сохранения конкурентоспособности экспортных операций необходимо использовать механизмы государственной поддержки, такие как льготное кредитование, страхование экспортных рисков через АО «ЭКСАР» (Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций) и субсидирование высокотехнологичных экспортных продуктов. Таким образом, экспортная деятельность стала более сложной и менее прибыльной для российских производителей стали, хотя компании продолжают адаптироваться к новым реалиям и выстраивать долгосрочные отношения с новыми партнерами (5).

Важным фактором, который сдерживал производство в 2024 г., является рост издержек. Логистика из-за изменения маршрутов экспорта значительно подорожала. Также увеличились расходы на электроэнергию, оборудование, материалы и комплектующие, в том числе из-за курсовой нестабильности рубля. Отмечаются проблемы с модернизацией производств, поскольку ограниченный доступ к западным технологиям и оборудованию замедлил обновление производственных мощностей.

Немаловажным фактором, обеспечивающим дополнительный спрос на российскую стальную продукцию, является развитие импортозамещения. Государственная поддержка этого процесса в виде субсидий, налоговых льгот и госпрограмм дополнительно стимулирует внутренние заказы.

Импорт готового проката по итогам 2024 г. снизился на 13% относительно уровня 2023 г. Доля импорта в потреблении в целом по готовому прокату невысока и составляет 5,7%.

За 2024 г. потребление готового проката снизилось на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 45,9 млн т. Во второй половине года спрос значительно снизился, что связано с избыточными запасами металлопроката, накопленными переработчиками и потребителями в первой половине года, а также недостаточным конечным спросом на продукцию.

Эксперты ожидают, что к 2030 г. потребление стали на внутреннем рынке сможет увеличиться на 2,7 млн т, главным образом благодаря росту спроса в машиностроении (5).

Руководитель аналитического блока ИИС «Металлоснабжение и сбыт» В.Тарнавский, прогнозируя уровень потребления металлопродукции, предположил, что значительного падения объемов строительства в 2025 г. не произойдет. Так или иначе, начатые девелоперские проекты будут завершены. Выделяются бюджетные средства на строительство высокоскоростной магистрали, а также трасс Джубга – Сочи и др. То есть государственные средства создадут некий минимальный уровень, ниже которого спрос, в том числе со стороны строительной отрасли, не опустится.

Немного сложнее у второго крупного потребителя металлургической продукции – нефтегазового сектора. В 2024 г. потребление нефти на мировом рынке оказалось меньше, чем прогнозировалось, в результате чего пришлось сокращать ее добычу. И этот тренд, по-видимому, сохранится в 2025 г.

Вадим Холтобин, руководитель направления анализа трубных рынков агенства MMI, считает, что из-за сокращения квот на добычу нефти в рамках ОПЕК+ уменьшается проходка и ввод новых скважин и тем самым спрос на стальные трубы (14).

Наряду с изложенным следует отметить, что в 2024 г. серьезно повышались цены на металлопродукцию. Это позволило увеличить объем отгружаемой продукции в стоимостном выражении. (Таблица 3)

В черной металлургии России за 2024 г. было отгружено: товарной продукции на 5918 млрд руб. (на 1,5% больше чем в 2023 г.), что свидетельствует о повышении цен на металлопродукцию.

Отгрузка всей продукции в целом по промышленности России в 2024 г. была выше предыдущего года соответственно на 10,8%. При этом доля продукции черной металлургии России в 2024 г. в рассматриваемых в таблице направлениях в промышленности оказалась ниже чем в 2023 г., (на 4,3% и 5,2%).

Несмотря на сложное положение в черной металлургии, в России предполагается строительство нового металлургического завода на Дальнем Востоке уже в текущем десятилетии. Предприятие разместится в бухте Суходол под Большим Камнем. Наряду с выпуском прочих видов продукции оно будет обеспечивать судостроительную верфь «Звезда» крупноформатным стальным литьем. Проект реализуется в рамках поручения Президента РФ В. В. Путина.

Производительность предприятия составит около 1,5 млн т в год. Будут созданы сталепрокатное и трубное производства. Основной продукцией завода будет листовой прокат (до 4,2 м шириной и до 24 метров длиной, а также трубы большого диаметра для магистральных нефте- и газопроводов).

Кроме того, в ближайшее время предусматривается ввод и модернизация других производственных мощностей. В Ханты-Мансийском автономном округе на площадке Сургутского металлургического комплекса планируется организовать производство фасонного проката мощностью 100 тыс. т в год. Проект реализуется с 2020 г. В ближайшее время планируется монтаж двух дуговых сталеплавильных печей. Инвестиции уже превысили 1,7 млрд руб., степень готовности – 60%. Выход производства на проектную мощность намечен на 2026 г. (15).

Компания «Дон-Металл» (Ростовская область, 100% принадлежит АО «Инфинити Капитал») планирует запустить производство горячекатаной арматуры в Каменск-Шахтинском районе Ростовской области в I кв. 2025 г. Общий объем инвестиций в проект – 3,6 млрд руб., мощность предприятия – 400 тыс. т в год (16).

Завод «Октябрьскхиммаш» (Башкирия) планирует запустить производство холоднодеформированных бесшовных труб малого диаметра. Объем капиталовложений в проект составит 311 млн руб. Производитель нацелен на поставки продукции для нефтегазовых предприятий в рамках импортозамещения (17).

Нижнетагильский металлургический комбинат (НТМК) осваивает производство рельсов из стали бейнитного класса, которая позволит снизить интенсивность износа и восприимчивость пути к контактно-усталостным дефектам. Материал разработан совместно с Уральским институтом металлов. Выпуск и испытание опытной партии бейнитных рельсов запланированы на 2025 г. (17).